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本文仅供参考，不构成操作建议，风险自负；股市有风险，投资需谨慎。

如果你想学习更多操盘技巧，可关注笔者的微信公众号：认真说A股（renzhen078），盈利模式，操盘策略和双龙战法，游资战法，涨停复制战法等，干货源源不断。

有多少交易者活成了赌徒的样子

交易里一个最大的实践性谬论在于人明明是非理性的情绪性的，但是各种技术分析理论却一直以理性人为理论展开的前提。

人们在实践中总结理论的初衷是为了更好的认知所有的事物，但是在交易的世界里却是很容易舍本逐末，越是追求完美不亏钱的理论就越是容易让自己忽视本该重视的东西。

在诸多的技术分析理论中无一例外的假设了每个交易者都是根据可得信息作出最优决策的理性成熟的交易者，不会恐惧，不会冲动，但是这可能么？也许在非开盘时间会可能，但是在开盘时间内几乎不可能，肾上腺激素的分泌可不是自己可以理性控制的，并且人性的缺点有优点是与生俱来的，人本身最擅长的就是为了满足感性欲望可以丧失理性决策的能力，这也是知易行难的症结所在。所以前提条件达不到，最炫彩的理论也只是沙上的塔。

人生来皆有赌性，所以澳门和拉斯维加斯成为许多赌徒试图逆天改命高的翻身地，不否认，人的一生总是需要破釜沉舟的堵上那么几次，只是有的交易者从进行投机交易开始不是抓住机会赌那么几次，而是每一次都在赌，谁能一直都可以承受赌输的后果？赢了可以会所嫩模，就怕输到最后连工地搬砖的机会都没有了。

如果说非要分出有什么区别的话，只能说有的交易者把交易视为一种工作，他们不奢求每一次都可以赚钱，更不奢求一夜暴富，但是一直在追求一种大概率的胜面，只有在概率之内的时候才会进场交易，而有的交易者把交易视为一种赌运气，期望每一次交易都可以盈利，认为机会遍地都是，没有进场时机的选择，更不要提什么资金管理与交易系统。

另外，不要轻言盘感，如果没有经历过许多次赚钱与亏钱的交易，就不要用盘感来安慰自己，并觉得这是一种天赋，这种做法也只不过是一种与赌博没什么区别的冲动，行情从来都不会因为你的自我感觉良好而上涨。

鱼的记忆只有三秒，其实人的记性也长不了多少，好了伤疤忘了疼，每一个亏钱的交易者其实并不是所有的方面都一无是处，只不过总是在重复的翻着同一个错误，就行一个彻底的赌徒脑子里总是想着暴富与翻本，虽然这次扛单扛到痛心疾首，几乎无一例外的下次还会继续扛单，在这种恶性循环里，就看谁能够强迫自己跳出心理舒适区，每一个交易者都希望可是在这个角斗场里实现财务自由和人生自由，但是哪有那么多的自由？与其他行业没有不同，自由的前提也是自律。

此文是希望能让一些入坑浅的朋友能够“清醒”一下，主要针对广大投资者经常犯甚至我也曾经不下一次犯过的“赌徒谬论”进行分析。

我总结了一下，凡是陷入赌徒谬论的人往往有以下几个特点：

一、喜欢拍脑门，做事靠感觉。只举出对自己观点有利的例证，而无视那些不利的。

二、非常坚定自己的想法，知道有概率这回事但是懒得看也懒得学，当然更不会相信了。

三、如果依照自己的想法恰好蒙对了，就会加深对自己想法的信心，甚至当做如获至宝。

这里先说一个我个人的观点，即股市系统中不存在纯粹的随机事件，每天每时甚至每刻，个股的涨跌概率并不能简单的由一个数字所限定，当然就更不可能是50%。个股的涨跌完全是由资金进出所决定，而整个市场的行情是所有交易行为的综合。

我们经常听到甚至自己也说过类似的话：

“这只股票已经连续跌了4天了，所以次日涨的概率大。”

“已经涨了这么久了，该跌了吧？”

（并不是说以上说法一定不对，而是无论任何主观推断都应该经过历史回测证明，即大样本随机双盲测试）

如果你觉得这些语言太低级，那高级一点的语言靠不靠谱呢？请看一下微博红人“天津股侠”的一条微博。考虑到此专业素养如此之低的博主仍然天天在微博上忽悠小散，所以这里点名一下还是不过分。

刚看了一下盘，这条微博后的那一周大盘的周K只是仅仅收了一个假阳线（所谓假阳线，就是当周收盘价高于开盘价，但是低于上周收盘价。就是5月20日指数相比5月13日实际上是下跌了）

人们倾向于认为如果一件事总是连续出现一种结果,则很可能会出现不同的结果来将其‘平均’一下,正是这种思维使投资者更加相信股价反转出现的可能性。

别以为只有普通散户会犯“赌徒谬论”，我曾看到过某大券商首席策略分析师谈到2016年股市的走势：“经历这么大的行情之后，再来一年大牛市的概率就好比赌场里面连续摇出了三把豹子，概率应该是非常低的。”

可笑的是，这个结论我是同意的，但是和他所提供依据却毫无关系。

市场中没有只涨不跌或者只跌不涨的股票，然而对行情的预测并不能以如此简单的单一因素来定论。

“这只股票已经连续跌了4天了，所以次日涨的概率大。”如果非要证明这句话的准确性，我认为有一个办法，这也是我之前炒股使用频率最高的方法，叫做大数据。

这里先介绍一下大数据方法，其中的一个核心原则即是：忽略因果关系，而只去寻找对应关系。

股票已经连续跌了4天，第5天涨的概率为多少？这就建立了一个猜想，也就是所谓的一个模型。

那么很简单，搜集A股市场上所有的历史股票数据。即找出从中国股市设立以来，所有连续跌了4天的股票，再统计他们第5天上涨的概率为多少。

如果最终结果有60%以上，那我暂且认你这个说法。

有的朋友会问：这样就够了吗？其实远远不够。

如果得出60%这一数据，那么它能支持我们判断后市吗？并不够。我们还要看下，也许在A股最早的10年里，出现这样的情况出现概率是100%，而后面的10年里，这样的情况出现概率只有40%。也许在牛市中出现的概率是80%，而熊市中出现的概率只有30%。这里只是列举一些未必切合实际的假设，大家可以自由发挥。

总结完了第一种赌徒谬论叫做“概率回归谬论”，那我们来说说第二种。

第二种赌徒谬论就稍微复杂一些了，甚至从第二种谬论中衍生出来的复杂结构让有些聪明人也深陷其中。

我把它定义为“构建虚拟对应关系谬论”。听起来可能比较拗口，我会举一个真实的案例来分析：

我朋友给我讲了一个正常人听起来荒诞到不可理喻的故事。

那边买马的一般都是大人，而他们约定俗成必看的一部动画片叫《天线宝宝》。

《天线宝宝》经常会有动物游行，如果有一天第一个动物正好是当天出奖的生肖，那便成为了一种依据：以后要买动物游行中第一个出来的动物。

其实下次不准也没关系，因为可能又有了新的对应关系：在第X个场景中第一个出现的动物是那天的出奖生肖。

还有天线宝宝的天线会亮，于是就研究亮的波色，决定买什么颜色。

如果有一天电视上天线宝宝用两根手指弹钢琴，那注意到的人就会买2。

当然天线宝宝之外的事情也可以构建成为对应关系。如：

今天大侄女回家了，她穿了一件X色的衣服，她的生日是XX号，她的生肖是属X的。

只要哪家根据一些自己构建出来的依据买对了号，传开以后就更加深了其他人的热情，于是就出现了一个镇一个村到晚上集体收看《天线宝宝》的壮观景象。

因为这个事情在正常有理性的人看来太荒诞可笑，为了防止有人说我在编故事特地拿了两张图：

在本案例中，人们虚构出天线宝宝或者现实发生的其他事件与博彩赌马出奖之间的虚拟对应关系。

那么为什么那么多人还会相信呢？

因为他们不懂数学或者不相信数学。至于为什么，可能是压根没地方去学，也可能也没听人说过，或者听人说了也不想去学。

如果你觉得上述故事中的人太傻，完全可以当作笑话听，自己是肯定不会犯的。那么以下几个情况就不知道你是否能躲的过去了：

1、我一穿裙子就下雨，所以我都不敢穿裙子了。

解释：如果不考虑社会心理因素层面（比如此女偏爱在阴天穿裙子），其实这只是因为此女最近几次穿裙子恰好遇到下雨的情况比较多，就跟第一种谬论里连续抛了4次正面的情况一样，只是在情况中，人们会得出跟第一种谬论完全相反的结论：因为前几次都这样发生了，所以依照“规律”这次也会如此发生。

还有一种可能，是因为穿裙子遇到下雨会很讨厌，或者上一次穿裙子正好遇到了大暴雨，印象会很深刻。而实际上说不定此女穿着牛仔裤遇到下雨的情况更多，只是都印象不深所以自动忽略了。

2、我穿这件衣服打篮球/打游戏/考试获得成功的概率比我穿其他衣服要好，所以这件衣服是我的幸运战袍。

解释：因果关系颠倒，因为打篮球/打游戏/考试获得成功这些事情并不是随机事件，而且是主观能掌控之事。正是你认为穿这件衣服做事的成功率高这个观念给了你信心，而实际上是信心增加了你做事的成功率。

但实际上在面对随机事件时，比如你穿这件衣服去买双色球，你的中奖率或者说投入产出比还是不会发生任何的变化。

有人会说，你上面说的这两种情况没什么啊，无关痛痒，在生活中不会造成什么麻烦，或者说生活中人人都这样啊。

是的，生活中这样确实无妨，确实也人人都这样。我们每个人都在虚构出无数不科学的对应关系，我们也无须非要一个个去验证，因为恐怕那样活的也太累了。

但是请注意，如果你把生活中这样的习惯带入到股市交易中，那就严重了。请看：

当然首先他提出的事情确实是有可能发生的，即存在媒体“助攻”大盘的可能性。

先不论这样的假设合理不合理，但是这个对应关系创建的非常不合理。

人们通常只会将自己所看到的信息对应起来，而忽略自己没有看到但也确实存在的相对平行信息。

通俗的解释一下，比如你看百度风云榜得出媒体会助攻大盘的猜想，那百度能影响整个媒体或者能代表整个媒体发声吗？显然不能。

那么网易的是不是也要看一下，新浪的是不是也要看一下？

各种搜狗、腾讯、360难道就不用看了吗？显然不能。

实际上如果你用这个对应关系去找，因为信息的多样性和繁杂性，你能找到无数能虚构出来的对应关系。而且可怕的一点在于，当人们先认定了一个理论再去找依据的时候，就会只记住符合自己理论的情况，而自动忽略不利于自己理论的其他情况。

以下是几个股市中经典的由于“构建虚拟对应关系谬论”引起的错误论断：

股价低所以上涨空间大。

错！

上海溧阳路买了所以是好股。

错！

股票停盘半年发布了重大利好所以复盘后股票会涨。

错！

股票停盘半年资产重组失败所以复盘一定会跌停。

错！

市盈率低业绩好所以上涨概率大。

错错错，大错特错！

这几条是否击中了你的炒股习惯呢？

需要说明的一点是有可能股票之后的行情确实符合了你的预期，但是这并不能证明你的依据是正确的。

即比方说出现了某只股票停盘半年发布了重大利好，复盘之后该股连续涨停这样一个事件。也并不能简单的说明该股的上涨一定是因为发布了重大利好。

诚然停盘发布利好这个事件与股票涨跌有着很大的联系，但它并不每一次都能构成主导因素，股票的上涨也有可能是源于另一个不为人知的原因。

在投资中若要科学的下结论，必须理性细致的去分析每一次的情况。

大部分没有精力、没有时间、没有基础的时候呢？

若不想吃大亏，最好是避免轻易的去下任何结论。

炒股还须脚踏实地，目标与束缚如影相随

有一个说法在股市中颇为流行：假设你有5万元资金，如果每月投资收益10%，那么一年下来，你的资金将达到15.69万元，照此发展，第五年时就会成为拥有1522万的大富翁，若你的水平高，每月收益可超出10%，那么你肯定会成为亿万富豪。

这么诱人的数字，况且对收益率也并不要求太高，应该很可行，事实果真如此吗？没有人能保证每次操作都会成功，倘若买入后被套怎么办？如果被动等待解套，显然已偏离了原本定下的策略，结果必然先被淘汰出局。如果止损，就需要在以后的操作中把预期利润加码，必然给自己背上包袱。这时，你的心态开始变坏，不知不觉的就会加快操作频率，直接影响到下一次操作，而且很容易就此形成恶性循环，最后不得不在大幅亏损的现实下放弃这一陷阱般的诱惑。实际上，在当初制定策略的同时，你的心态已被焦虑和急躁所束缚，是注定了要失败的。

在股市中，对自己的技巧充满信心的短线高手最容易走入急功近利的误区。他们总是以个别有着辉煌历程的前辈高手为楷模，坚信只要有成功的范例，就值得效仿。人们通常会记住有谁成为股市英雄，却偏偏忘了有成千上万的大户沦落为散户，而这些失败者的经验教训正是我们所应该引为鉴戒的。

炒股，最好多学习，掌握自己的盈利模式脚踏实地才是取胜之道。

我个人的提议是：

从失败者的失败账单中学会如何避免失败，绝不走他们的老路。永远记住：错了一定要走，而且是马上。

我也做股票投资，但资金不大，并以长线为主。吃进的时候必须是营业厅几乎没有人再看股票的时候，人多的厉害，不管还涨不涨我肯定卖掉。再精湛的技术我不太会了，只能做到这一步，一般长线的时间应该在4年左右。外汇我不会做，一点都不会，不会轻易参与。期货主要做几个场内资金量较大，交易较为活跃的品种。

我没有按照消息做过行情，也从不打探消息和甄别消息的真伪。说实话，我没有这个渠道，也同时怀疑消息的有效性和真伪。我建议朋友慎重对待消息，那些东西未必能给我们带来利润，不确定太大了，风险也太大了。

为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量，特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向，也选了个比较好的建仓点，但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板，然后又恢复趋势。这样的事，我这几年遇到过多次，幸亏仓位控制好，才没出大事。即使你日内交易，也有措手不及的时候。我特别要提醒朋友们注意，千万别忽视小概率事件，因为不管你成功多少次，一次意外事故，就使你10年都白干了。

在风险投资领域，眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故，只有100%确保它不会威胁我们生命时，再放手去博收益。控制仓位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润，如果你是做中线，一旦做对了，每攻克一个阻力位，就递减式加仓，你可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。

如何控制仓位?我认为下列几条是必须坚持的:一是总仓位最好别大于50%；二是每个品种的仓位别大于30%；三是把仓位分散在不相干品种上；四是分批建仓；五是永远别在亏损头寸上加仓；六是只有新阻力位突破并确认后再加仓；七是加仓要递减式进行；八是加仓别超过2次。

钱少的朋友不用急，越急钱越少。我的建议是：你轻易别动，像鳄鱼一样，轻易不出手，但动了，就要咬回一大猎物。具体措施是：选择走势平稳的品种，受外盘影响小的；再就是不参与盘整，来回割你受不了的，要突破跟进，当日就有浮赢，这样跟对势了又有浮赢，你就能留住单了，不怕震了。

每个股友，进行一次买入操作之前，要想明白几件事儿——

1、买入这些仓位是否符合自己的财务安排——除了梦想着涨了，还要考量跌了该怎么办？

2、能承受的回撤是多少，如果回撤到了这个水平，该怎么办？

3、这个股票有没有明显的坑？

4、不买这只，买另一只会不会更好一点？

5、这次买入是理性的成份更大一些，还是一咬牙撞大运的成份更大一些？

进行一次卖出操作之前也要想明白几件事儿——

1、确定要卖出这只吗？

2、为什么要卖掉他？已经没有持有他的理由了，还是单纯为了卖掉腾出资金买别的？

3、这次卖出在自己当时的规划里么？还是只是临时起意？

买卖交易完成之后，更要进行总结和归纳——

1、当时为什么这么操作？越详细越好，最好详细到具体的外部环境以及自己的心理过程。

2、这次操作的亮点是什么？这样的亮点出现多少次了？是不是可以考虑把它纳入自己的交易体系？

3、这次操作的不足和遗憾是什么？这样的不足和遗憾已经出现多少次了？下次要不要接着留下这样的遗憾？

最后总结了下我十几年的经验

1、不管是长线还是短线吧,看重的都是趋势。从K线的角度看都是一样的。都有一个逐步的盘整然后突破然后一波一波地上涨，最后加速。都是这样一个过程，只是说它在不同的级别上呈现出不同的一个变化吧。从道理上讲都是遵循趋势，我觉得趋势才是从事交易一个最核心的东西。永远不要忘记这一点。

2、选择日内短线交易，从另外一个角度上来说也是规避风险。

3、（做日内短线）执行力、自律非常重要，该止损一定要止损，成功率要高一点，要耐得住寂寞。

4、如果做一些周期比较长的交易，又隔夜，仓位不能放的太大。如果做日间的交易，仓位一般不超过30%，最多不能超过50%，这样才能很好的规避风险。

5、我是一个纯粹的技术分析者，我认为的一个理念是价格包含了所有的信息，不管是政策面还是外界的影响。我更愿意通过一个单纯技术分析的方法来判断后市的行情。

6、如果你认为你的交易模式无法顺应市场的变化时，只能去改，和人家多交流，然后改正自己交易系统中一些不足的地方。

7、在市场里所谓的机会其实是双刃剑。如果能抓住对你而言是好的，对其他人来说是一个亏钱的机会。我觉得你最好还是在这个市场里抓住成功率比较高的机会，不要老想着把每一个机会都抓住。

8、交易的精髓就是以小博大，从胜率和盈亏比例上开一些比较有利于自己的单子。

9、当你确定什么时候该下单，剩下的就很简单，就是执行力。想做好，执行比交易方法要重要的多。

10、我没觉得我的交易方法有什么过人的地方，更重要的还是心态。当你做的不好的时候，往往不是你的交易方法出问题，很多时候是你的心态乱掉了。

11、我习惯于开一单马上见利润，这样自信心就会增强，如果每开一单就亏损，对自信心的打击是比较大的。

12、做日内短线我追求的是长期稳定的盈利，不要求每天要赚多少。

13、不是市场让你亏损这么多，而往往是自己意识到错误却不改正、止损不坚决等，都是个人因素，最大的风险还是在个人。

14、我觉得超短线的模式更适合年轻人，年纪大的可能反应没这么快，但像我这种做日内波段的，年龄的影响并不大。

15、形态、K线、指标、均线、MACD、成交量，这些我都会看，但对我而言最主要的还是盘感和形态。

16、市场会不断地变化着重复过去发生的东西，这就需要自己不断的总结，盘感才会延续下去。我觉得盘感可以复制，但是不一定能够成功。

17、开仓主要是追涨杀跌，尽量把单子开到起爆点上。

18、一般在日K线级别出现一个非常明显的趋势形态，比如说放量突破，确立趋势性质的时候，我会选择隔夜，但是仓位不会很重。

19、基本面我会看但不是很重要，看它也是对后市大的方向判断，尽量按照这个方向来做。

20、做日内短线的瓶颈是资金问题。

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